Das Versicherungsdarlehen, eine alternative Finanzierungsform Teil II

Von Michael Lorenz (ML)
Nicht nur Versicherungen bieten die Versicherungsdarlehen zur Finanzierung einer Immobilie an, sondern auch Banken und die Sparkassen. In den meisten Fällen sind die Konditionen für diese spezielle Art der Baufinanzierung bei den Versicherungsgesellschaften günstiger als bei den Kreditinstituten. Einen erheblichen Nachteil hat jedoch der Zinsvorteil der Versicherungsgesellschaften: Die Beleihungsgrenzen sind deutlich unter denen der Kreditinstitute. Wer sich seine Immobilie mit einem Versicherungsdarlehen finanzieren will, muss von einer Beleihungsgrenze von bestenfalls 60 Prozent ausgehen. Im schlechtesten Fall liegt der Beleihungswert für eine 1 A Hypothek lediglich bei 45 Prozent. Dies kann die Kalkulation eines Bauherren in arge Schwierigkeiten bringen. In den häufigsten Fällen beträgt der Beleihungswert nur 80 Prozent des Immobilienpreises. So kann meistens nicht einmal die Hälfte des benötigten Finanzierungsbedarfes mit einem erstrangigen Versicherungsdarlehen abgedeckt werden. Hier entsteht eine große Finanzierungslücke für den Bauherren. Nur über weitere Bankkredite kann die Immobilie finanziert werden. Ein großer Nachteil für die Bauherren ist, dass nachrangige Hypotheken kostspieliger sind und eine Unübersichtlichkeit bei der Baufinanzierung eintritt. Der höhere Zins für ein nachrangiges Darlehen der Versicherung kann umgangen werden, in dem ein Versicherungsdarlehen bei einer Bank oder Sparkasse aufgenommen wird. Auch wenn die effektive Darlehensverzinsung höher ausfällt, so akzeptieren diese Kreditgeber jedoch eine 1-A Hypothek mit einem Beleihungswert bis zu 80 Prozent. Dadurch verbilligt sich die Restfinanzierung deutlich. Derartige Überlegungen sollten unbedingt durchgeführt werden, bevor ein Versicherungsdarlehen aufgenommen wird. Der vermeintliche Zinsvorteil eines Darlehens von einer Versicherungsgesellschaft kann sich erheblich verteuern. Auch der niedrige Beleihungswert kommt einer soliden Baufinanzierung weniger entgegen. Wer ein Versicherungsdarlehen zur Baufinanzierung aufnehmen will, muss aus diesem Grund unterschiedliche Angebote einholen und diese durch kalkulieren. Vor allem die notwendige Restfinanzierung kann für die lange Kreditlaufzeit erhebliche Mehrkosten verursachen. Eine Option die entstehende Lücke bei der Restfinanzierung zu füllen ist ein Bankdarlehen aufzunehmen. In diesem Fall muss jedoch mit einem weit aus ungünstigeren Zinssatz gerechnet werden.